¿Qué es el análisis fundamental y cómo funciona?
Cuando abre una cuenta DEGIRO, obtiene acceso instantáneo a más de dos millones de instrumentos financieros con solo hacer clic en un botón. Qué hacer a continuación es la gran pregunta. Muchas personas ya saben dónde quieren invertir. Otros quieren dedicar tiempo a investigar dónde quieren invertir su dinero.

Análisis fundamental bolsa, Hay dos escuelas de pensamiento en la selección de valores: técnica y análisis fundamental. En este artículo, explicamos el análisis básico. Lea nuestro artículo de análisis técnico aquí.

Análisis fundamental

El análisis fundamental es un método de técnicas utilizadas para identificar oportunidades de negocios mediante el análisis de tendencias y centrándose en patrones. Los inversores utilizan el análisis fundamental para calcular el verdadero valor subyacente de las acciones. Sobre la base de números anunciados públicamente e indicadores clave, se calcula si vale la pena invertir en la empresa o no.
Estas cifras e indicadores generalmente provienen de tres informes separados pero relacionados que una empresa que cotiza en bolsa presenta a sus inversores en publicaciones trimestrales o anuales; balance, cuenta de resultados y flujo de caja.

El balance resume los activos de la empresa (recursos que tienen algún valor monetario para la empresa), pasivos (obligaciones que la empresa debe pagar) y patrimonio (el valor neto de la empresa). La fórmula que conecta estas tres áreas de negocio es: activo = pasivo activo neto

El estado de resultados completa el balance de los estados financieros. Este informe muestra los ingresos y gastos de la empresa para un período específico. Los números más importantes e indicadores clave del estado de resultados son el volumen de negocios (o volumen de negocios), las ganancias y las ganancias por acción.

Finalmente, el estado de flujos de efectivo analiza todas las formas en que el dinero entra y sale del negocio. Aunque el estado de flujo de efectivo es similar al estado de resultados mencionado anteriormente, es más una historia contable que un estado de resultados. Los flujos de efectivo generalmente provienen de tres áreas de negocios; actividades, inversiones y financiación.
Estos tres informes suelen incluirse en los estados financieros de la empresa, de modo que la opinión de los accionistas y del público en general sobre el estado de las operaciones de la empresa permanezca transparente. Los modelos analíticos más complejos también pueden tener en cuenta factores externos como las condiciones macroeconómicas o la política fiscal. Para esta introducción, sin embargo, nos limitaremos a un análisis utilizando únicamente datos de la empresa.

Cifras e indicadores clave

Hay una gran cantidad de información disponible sobre las empresas que cotizan en bolsa que es fácil de encontrar en Internet. Algunas de estas estadísticas, como el número y las ganancias, se explican por sí mismas. Pero también existen indicadores más complejos e indicadores clave que pretenden brindar una interpretación acorde a los resultados financieros de la empresa. Aquí cubrimos algunos de los más populares.

Valor de mercado: el valor de mercado es el valor total de las acciones en circulación de una empresa en un momento dado.

Valor de mercado por acción número de acciones en circulación

Este número es importante al decidir si una empresa se clasifica como pequeña, mediana o grande. Las grandes empresas a menudo se consideran empresas con una capitalización de mercado de más de $ 10 mil millones. Las acciones de mediana capitalización tienen una capitalización de mercado de $2 mil millones a $10 mil millones, mientras que las acciones de pequeña capitalización tienen una capitalización de mercado de $300 mil millones a $2 mil millones.

Ganancias por acción (EPS) – Las ganancias por acción son la suma de las ganancias por acción restantes de una empresa. Como su nombre indica, es el valor total que cada acción aporta a la empresa. Un beneficio por acción de 5 euros significa que cada acción emitida genera un beneficio de 5 euros para la empresa.

Limitaciones del Análisis Fundamental

El análisis fundamental es un método, pero tiene sus limitaciones. Una de ellas es que la Hipótesis del Mercado Eficiente (EMH) contradice este método. Este principio económico establece que los precios de mercado reflejan información del pasado. Por lo tanto, no es útil analizar tendencias centrándose en patrones. Esto, a su vez, tiene el factor de profecía autocumplida del análisis fundamental. El mero hecho de que haya suficientes personas utilizando las mismas señales y la misma información para decidir qué acciones comprar puede por sí mismo provocar el movimiento esperado. Esta situación crea un efecto bola de nieve.

Finalmente, para evitar pérdidas,

es importante entender cómo funciona el análisis fundamental antes de usarlo con dinero real. Es una buena idea probar varias estrategias y usar indicadores juntos al operar para obtener resultados confiables. En DEGIRO, nos adherimos a la honestidad y la transparencia con respecto a los riesgos de inversión. Hay varios factores que debe considerar antes de comenzar a invertir. Esto lo ayudará a pensar cuánto riesgo está dispuesto a asumir y qué productos coincidirán con sus datos. Además, no se recomienda invertir con dinero que pueda necesitar a corto plazo o tomar posiciones que puedan causarle dificultades financieras. El primer paso siempre es pensar qué tipo de inversor quieres ser. Puede leer más sobre los riesgos de inversión en nuestra información de servicios de inversión o en nuestra página de riesgos.

La información contenida en este artículo no está escrita con fines consultivos y no pretende ser una recomendación de inversión. Invertir implica riesgos. Puede perder parte o la totalidad de su dinero. Recomendamos invertir solo en productos financieros que coincidan con su conocimiento y experiencia.

El análisis fundamental de Forex de los mercados financieros es una de las herramientas más utilizadas tanto por principiantes como por profesionales, especialmente por operadores a largo plazo. Gracias al análisis fundamental del mercado de valores, podemos analizar el contexto del movimiento del mercado y sacar conclusiones muy valiosas a la hora de decidir sobre nuestras actividades.

¿Qué es el análisis fundamental del mercado de valores?

El análisis fundamental se centra en el estado general de la economía y examina varios factores macroeconómicos, como las tasas de interés, los datos de empleo, el PIB o las relaciones geopolíticas y su impacto relativo en los activos financieros relacionados. Por ejemplo, el análisis fundamental de Forex examina qué anuncios o eventos pueden causar movimientos de precios para prepararse y aprovechar las oportunidades comerciales.

El objetivo final del análisis fundamental es encontrar el valor real de un activo, compararlo con el precio actual y encontrar una oportunidad comercial.

Para comprender mejor esta idea, tomemos un ejemplo simple de análisis fundamental de la empresa cotizada X. Es una empresa con buenos números en los libros: utilidad positiva, índice de endeudamiento limitado, en un sector favorable a sus números, pero el valor de la acción puede fluctuar y cotizar por debajo de su valor real, en cuyo caso se considera „barato”.

Los defensores del análisis fundamental argumentan que eventualmente la empresa se moverá hacia su verdadero valor. En este caso, el comerciante debe tener en cuenta no solo los eventos macroeconómicos, sino también las publicaciones periódicas de la empresa en cuestión al analizar las acciones.

¿Cómo hacer un análisis fundamental de Forex?

Hay muchas teorías económicas en torno al análisis fundamental, pero en general el método básico es el siguiente:

Próximos pasos

Ajustar el calendario financiero según nuestros intereses. Por ejemplo, para nuestro idioma o países cuyas ediciones queremos saber. Esta herramienta es esencial para cualquier comerciante que quiera hacer un análisis en profundidad.

Después de ajustar las variables más básicas, debemos elegir el periodo de tiempo que nos interesa conocer y que depende del perfil de nuestro trader:
➢ Un scalper está más interesado en las noticias financieras de la industria para los próximos minutos y horas. .
➢ Un insider diario quiere conocer las noticias financieras del día.
➢ Swing Trader se centra en las noticias semanales

A continuación, debemos averiguar qué eventos financieros nos interesan para poder ver la fecha de lanzamiento, los datos históricos y los datos de pronóstico.

️Si ya hemos configurado la lista, el calendario financiero nos mostrará el nivel de impacto de cada evento o publicación en el mercado. Funciona así:
➢ Efecto Verde. Se esperan movimientos débiles.
➢ Huelga amarilla. Implica cambios moderados.
➢ Huelga roja. Un evento o publicación predeciblemente causa picos en la volatilidad.

Si queremos saber cómo hacer un análisis fundamental en el mercado de valores, tenemos que empezar por conocer las fuentes de datos. El análisis fundamental se basa en la investigación y la previsión:
Entorno macroeconómico de la empresa. En este sentido, hay que ver qué rodea a la empresa tanto geográficamente como en el sector en el que se ubica. En general, las empresas cotizadas están muy internacionalizadas y la investigación macro depende en gran medida del ciclo económico y/o del mercado en el que cotizan. En cuanto a la industria, es necesario verificar las fortalezas y debilidades en comparación con los competidores (Matriz FODA). También la evolución de los sectores de la economía (sectores cíclicos y contracíclicos, moda, desarrollo de la población…)

Estudios de la empresa, sus estados financieros,

estados financieros, evolución y previsiones de beneficios. Conocer la estructura económico-financiera, la evolución de sus deudas, sus beneficios… Cuál es su funcionamiento y cómo se lleva a cabo mediante el estudio de sus estados financieros. Para las sociedades cotizadas, los estados financieros son públicos y auditados. Entonces cualquiera puede usarlos y deberían ser bastante confiables.
Obviamente, hacer un estudio tan detallado con tantas variables es difícil. Además, por mucho que se estudie el pasado y la evolución de estas variables, nada garantiza una predicción correcta. Por otro lado, estudios tan extensos por lo general no mejoran el análisis básico. Por lo tanto, debe aprender a elegir el análisis fundamental en el mercado de valores de la manera que más le convenga y optimizar sus recursos.

Con base en las dos fuentes de información mencionadas en la sección anterior,

existen dos enfoques diferentes para el análisis técnico del mercado de valores. En ambos enfoques, las técnicas y el análisis objetivo se complementan con los criterios subjetivos del analista:
Análisis Top-Down: El Análisis Fundamental Top-Down pasa de lo global a lo más preciso. Significa „de arriba hacia abajo”. Comienza con un análisis de las economías nacionales, luego un análisis sectorial y termina con un estudio específico de la empresa. Él cree que la situación financiera del mercado y el campo de actividad en el que se encuentra la empresa tienen un significado muy importante desde el punto de vista de la ganancia esperada de la acción.

ANÁLISIS TOP-DOWN: A diferencia del análisis top-down, este análisis es bottom-up. Es decir, primero se analiza la(s) empresa(s), luego la industria y finalmente la economía. Esto se basa en el hecho de que es posible encontrar acciones infravaloradas que funcionan mejor independientemente de la situación económica o la industria.