Análisis técnico de los mercados financieros. Qué es el análisis técnico. El análisis técnico es el estudio del comportamiento de los inversores y su efecto en los movimientos de los precios del mercado. Los movimientos hacia arriba y hacia abajo que se muestran en los gráficos de precios reflejan las fluctuaciones entre la oferta y la demanda. Los analistas estudian estos patrones o números ascendentes y descendentes para identificar las tendencias reflejadas y así calcular los posibles movimientos futuros del mercado.

Análisis fundamental vs. técnico

Existen diferencias importantes entre el análisis fundamental y el análisis técnico, pero una característica importante es la fuente de información en la que se enfocan estos análisis. Mientras que los analistas técnicos se basan principalmente en los cambios de precios históricos, los analistas fundamentales examinan varios factores internos y externos del activo en cuestión.

Análisis fundamental

Los analistas fundamentales intentan determinar el verdadero valor de mercado de los instrumentos financieros. El objetivo es predecir movimientos basados ​​en eventos e influencias externas, como eventos macroeconómicos, en lugar de seguir los movimientos de precios en los gráficos.
Para estimar el valor „verdadero” de una acción, los analistas fundamentales analizan los factores indirectos que pueden afectar el precio de una acción, como la relación entre los estados financieros, las previsiones de ganancias, la calidad de la gestión, las ganancias y el crecimiento. Luego, los analistas brindan una valoración del activo, por ejemplo, si actualmente está sobrevaluado o subvaluado en relación con sus pares en la industria u otros mercados.

Análisis técnico

Por otro lado, el análisis técnico obtiene toda la información que necesita directamente de los gráficos. No analiza lo que sucede con los componentes del mercado, sino los patrones de movimiento del mercado mismo.

Mediante el estudio de patrones emergentes, los analistas técnicos pueden ver cómo se comportan los compradores y vendedores. Debido a que algunos patrones de gráficos se pueden observar varias veces a lo largo del tiempo, es posible reconocerlos tan pronto como aparecen. Esto ayuda a predecir el posible desarrollo futuro del mercado.

Gráficos de análisis técnico

Los analistas utilizan gráficos para estudiar el comportamiento de los inversores y comprender las tendencias. Diferentes gráficos identifican patrones de acción de precios. Estas son algunas de las letras más comunes.

Gráfico de líneas

El gráfico de líneas muestra un punto de datos para cada día en lugar de los valores más alto y más bajo. Esos puntos consecutivos están conectados por una línea. El gráfico de líneas diarias es quizás el formato de gráfico más simple que encontrará, ya que solo muestra el precio de cierre del mercado. Gráficos de barras

Los gráficos de barras

utilizan una barra vertical para mostrar el precio total de cada día.
Si desea verlo durante un período de tiempo más largo, puede cambiar la escala semanal o mensualmente. Para una perspectiva más corta, los gráficos intradiarios están disponibles a intervalos de una hora o de cinco minutos.

El símbolo de la izquierda muestra el precio de apertura de ese día y el símbolo de la derecha muestra el precio de cierre. Gráficos de barras

Los gráficos de barras

utilizan una barra vertical para mostrar el precio total de cada día.
Si desea verlo durante un período de tiempo más largo, puede cambiar la escala semanal o mensualmente. Para una perspectiva más corta, los gráficos intradiarios están disponibles a intervalos de una hora o de cinco minutos.

El símbolo de la izquierda muestra el precio de apertura de ese día y el símbolo de la derecha muestra el precio de cierre. Dos conceptos importantes de análisis técnico: soporte y resistencia
El soporte y la resistencia pueden verse como el suelo y el techo de cristal que parecen limitar el movimiento del mercado. Comprender estos conceptos lo ayudará a desarrollar una estrategia comercial disciplinada.

Los precios de mercado dinámicos ya veces inestables son el resultado de un equilibrio de oferta y demanda en constante cambio. Cuando la oferta supera la demanda, los precios caen; Aunque no hay suficiente oferta para satisfacer la demanda, los precios tienden a subir.

Un analista técnico identifica tendencias emergentes en el mercado centrándose en los niveles de precios en los que cambia el equilibrio. Aunque estos niveles ocurren naturalmente y sin diseño en el mercado, representan la opinión colectiva de todos los participantes del mercado. Nivel de soporte
El nivel de soporte es el nivel en el que un precio en caída encuentra un fondo para detener su declive y posiblemente „regresar” nuevamente (línea inferior en el gráfico a continuación). Los compradores potenciales ven la caída del precio y deciden que es un buen momento para ingresar al mercado. Esto elimina el exceso de oferta hasta que la oferta y la demanda vuelven a equilibrarse y la caída se detiene.
Cuantos más compradores deciden unirse, más se inclina la balanza hacia la demanda, lo que hace que los precios vuelvan a subir.

Los analistas técnicos pueden identificar posibles niveles de soporte, pero dado que el mercado nunca es 100% predecible, esto no se puede garantizar. Tenga en cuenta que si el precio no sube por encima del nivel de soporte esperado, puede continuar cayendo hasta que se encuentre un nuevo soporte. Nivel de resistencia

El nivel de resistencia

es lo opuesto al nivel de soporte. Este es el nivel en el que el precio en alza encuentra cierta resistencia para detener su avance y posiblemente volver a bajar (línea superior del gráfico).

En tales casos, los vendedores potenciales ven que el precio aumenta y deciden que ahora es un buen momento para vender. Esto crea más oferta en el mercado, eventualmente igualando la oferta y la demanda y reequilibrando el mercado hasta que se detiene el crecimiento. Cuantos más vendedores intenten subir el precio alto, más fuerza de venta masiva hará que el precio baje.

Si el precio no supera el nivel de resistencia, algunos analistas creen que puede seguir subiendo hasta el siguiente nivel de resistencia.

Análisis técnico Tendencias

Una de las definiciones más claras de una tendencia proviene de la teoría de Charles Dow, el fundador del Dow Jones Industrial Average. En teoría, Dow explicó que los precios no suben ni bajan en línea recta, sino que se mueven en una serie de zigzags, lo que indica que la tendencia estaba determinada por la posición relativa de los picos (altos) y los valles (bajos). .

Para que una acción tenga una tendencia alcista, debe haber repetido altibajos a lo largo del tiempo. Asimismo, para que caiga, debe tener pequeños picos y valles sucesivos a lo largo del tiempo.
Lea más sobre las líneas de tendencia y su aplicación en el comercio de divisas.

Gráfico Imágenes

Las tendencias son bastante fáciles de detectar, pero determinar cuánto tiempo debe durar una tendencia antes de una reversión no es tan obvio. Sin embargo, a menudo puede obtener una buena idea de los posibles movimientos futuros del mercado al buscar ciertos patrones gráficos.

Doble techo y doble suelo

Doble techo o doble fondo formado después de una tendencia sostenida indica a los analistas que la tendencia puede revertirse. Estos patrones ocurren cuando la acción del precio cruza dos veces un nivel de soporte o resistencia y no se abre paso. Los puntos más bajo (doble techo) y más alto (doble suelo) entre los dos picos se denominan „collars”. Este comportamiento a menudo indica una tendencia de reversión a mediano y largo plazo.

Principios básicos del análisis técnico de los mercados financieros El análisis técnico de los mercados financieros se basa en tres principios. Todo se descuenta en el precio. Este es un principio básico del análisis técnico porque tiene en cuenta todos los factores que pueden afectar al mercado de valores, ya sean sociales, políticos, económicos o de cualquier otra naturaleza (factores considerados en los análisis técnicos fundamentales). análisis). ). los análisis ya están reflejados en el precio).

Cuando hacemos un análisis técnico y analizamos el efecto del precio de un producto o mercado en particular, consideramos todos los factores relacionados con ese mercado o producto para garantizar que el precio refleje todos los cambios entre la oferta y la demanda. , que en realidad cambia todos los precios.

Cada vez que la demanda supera a la oferta, el precio lógicamente sube, y por el contrario, si la oferta es mayor que la demanda, el precio baja. De esta forma, y ​​teniendo en cuenta las predicciones de los mercados financieros, los técnicos o traders utilizan esta información para concluir que cuando el precio de un activo sube es porque la demanda de ese activo supera a la oferta, y cuando el precio baja porque la oferta supera a la demanda. . .

El propósito de las técnicas y el análisis fundamental utilizado por los comerciantes es estudiar las consecuencias de los cambios en el mercado, es decir. movimientos o fluctuaciones de precios. El análisis fundamental analiza las causas para determinar por qué ocurre cierto comportamiento del mercado, y el análisis técnico analiza las consecuencias, lo que significa que se utiliza para averiguar qué cambios provocan los indicadores fundamentales.

El precio está determinado por las tendencias

En el análisis técnico de los mercados financieros, el concepto de tendencia es de vital importancia. Esto es para lograr un reconocimiento temprano de tendencias, abrir operaciones en esa dirección y maximizar nuestras ganancias. En resumen, es importante conocer los tipos de tendencias del mercado.

La historia del mercado tiende a repetirse

Una parte importante del análisis técnico de los mercados financieros se basa en el estudio de la psicología y las emociones, porque las personas tienden a comportarse de la misma manera en las mismas o similares circunstancias.

Esto se aplica a los mercados financieros y las líneas de tendencia del análisis técnico indican que si una formación técnica se ha comportado de cierta manera en el pasado, se comportará en el futuro.
¿Qué aspectos consideramos fundamentales cuando estudiamos el análisis técnico del mercado?
En la estrategia de análisis técnico, hay dos cosas básicas para hacer inversiones: